Im Dezember 1984 erschien in der mittleren Baureihe eine neue Modellgeneration. Technisch wies die Typenreihe 124 enge Parallelen zur 1982 erstmals vorgestellten Kompaktklasse auf. Gewichtsreduzierung durch die Verwendung hochfester Stahlbleche und anderer Materialien, sowie die aerodynamische Optimierung erzielten eine deutliche Herabsetzung des Kraftstoffverbrauchs.
Mit dem Verkaufsbeginn der überarbeiteten Modelle trat im Juni 1993 auch für die Baureihe 124 eine neue Nomenklatur in Kraft. Analog zur S-Klasse und zur neuen C-Klasse hiess die Mittlere Klasse nun E-Klasse.